對投資新手的簡單易懂教學-Excel在投資分析資料的應用-計算單利與複利(EFFECT函數)

為何要計算利率?

萬物皆有價格，那金錢的價格就是利率，當要選擇哪種投資標的或是向哪間銀行借款，必須要先了解如何正確計算利息、銀行借款利息或投資股票的報酬率，才能做出最適合的選擇。

如何計算「單利」與「複利」?

此部分先說明如何計算單利與複利，並演示如何用EXCEL計算。

本例以定存來做說明:

貝多羅(筆者)若向銀行存100元的定存，年利率10%，預計存10年，

一年後本金加利息就是110元，多出來的10元就是利息。

若會將每年茲息領出，只留原來本金續存，就是單利。反之，不會將每年茲息領出，將本金與利息一起續存，利滾利，就是複利。

「單利」利息

若每年都把利息10元領出去，每年可再投資定存的金額只有100元，

故下一年的利息也還是10元…最終第十年後，每年利息都是10元不變，單利十年的利息會是10*10=100元。

單利各年計算表

時間	利息	再投資金額	計算式
第1年後	10	100	=100*(1+10%)=110
第2年後	10	100	=100*(1+10%)=110
第3年後	10	100	=100*(1+10%)=110
第4年後	10	100	=100*(1+10%)=110
第5年後	10	100	=100*(1+10%)=110
第6年後	10	100	=100*(1+10%)=110
...	...	...	...
第10年後	10	100	=100*(1+10%)=110
總計	100

「複利」利息

若每年不把利息10元領出去，第一年後的可再投資定存金額就會變成110元，而第二年後的本利和就是110*(1+10%)=121，利息是121-100=21元，利息此時較單利的10元增加了11元。

若持續做定存到第十年，第十年後的利息會是159.37，反而遠大於本金的100元。複利十年利息總額是753.12元，也遠遠大於單利十年的100元。

愛因斯坦曾說：「宇宙間最大的能量是複利，世界的第八大奇蹟是複利」。

複利各年計算表

時間	利息(四捨五入到小數點第二位)	再投資金額	計算式
第1年後	10.00	110.00	=100*(1+10%)=110
第2年後	21.00	121.00	=110*(1+10%)=121
第3年後	33.10	133.10	=121*(1+10%)=133.1
第4年後	33.10	146.41	=133.1*(1+10%)=146.41
第5年後	61.05	161.05	=146.41*(1+10%)=161.05
第6年後	77.16	177.16	=161.05*(1+10%)=177.16
...	...	...	...
第10年後	159.37	259.37	=235.79*(1+10%)=259.37
總計	753.12

研究範例

例如有一商品，宣稱投入200萬，在5年後可拿回2,499,527元，

單利利率算法:

2,499,527-2,000,000=499,527(五年利息總額)。(499,527/5)/2,000,000=約為5.00%，其意義代表「每年利息/投入本金」約為5.00%。

但依實務在用的複利算法，利率只有4.56%。

如何用excel計算複利:

第一種方法:使用EFFECT函數

可在插入函數的「財務」類別，選擇「EFFECT」函數。

依「本金*本金(EFFECT(利率，期間數)*第幾期,第幾期)」方式，輸入各期資料，結果會如下圖所示，至於「第幾期」部分是直接指定G欄，這樣參數就能從外部輸入，能較快達成想要的結果。

第二種方法:直接在儲存格打上計算式

下圖的B21是本金的值，而C21是利率的值，之所以打成$B$21代表絕對位置，這樣拉公式往下拉時，之後的公式不會隨之變動(沒打$符號的就會變動)。「*」是星號，代表相乘，「^」就是脫字符，代表計算次方。

以第二年為例，公式會是100*(1+10%)^2，可以寫成100*(1+10%)*(1+10%)，也就是110*(1+10%)，最後會等於121。

若有讀者有Excel相關問題，可在底下留言。

免責聲明:以上資料僅供網友參考，若任何人依此資料進行投資，請自行承擔後果。